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股指期货理论价格计算公式 股指期货强行平仓保

时间: 2020-02-08 13:38 来源: www.stock1.com.cn 作者: 1号股票配资网 点击:
股指期货理论价格计算公式 股指期货强行平仓保证金计算 股指期货强行平仓保证金计算 强行平仓制度是期货市场化解风险的有效控制措施之一。当期货交易所会员或客户的交易保证金
股指期货理论价格计算公式 股指期货强行平仓保证金计算

股指期货强行平仓保证金计算   强行平仓制度是期货市场化解风险的有效控制措施之一。当期货交易所会员或客户的交易保证金不足且未在规定时间内补足,或者当会员或客户的持仓量超出规定的限额时,或者会员、客户违规时,为了防止风险进一步扩大,交易所对会员或期货公司对客户实行强行平仓。
以买入一手沪深300股指期货为例,假设合约面值为100万元,合约规定的期货保证金为12万元。如果市场价格下跌6%,投资者亏损6万元,当日结算后投资者需要往资金账户中补足12万元,若投资者不能在合约规定的时间内补足交易保证金,则该交易头寸将会被期货公司强行平仓。
 
股指期货操作风险巨大,投资者必须掌握基础知识,并制定稳妥的交易计划。
 
设期货交易所要求的保证金比率为λZ,期货公司收取的保证金比例为λF,I1为开仓时的股指期货点位,I2为强平点处的股指期货点位,C为股指期货的合约乘数,N为投资者买入的股指期货手数。假如开始是满仓买入,在价格朝不利方向变动时I2
 
而强平点保证金股价计算公式可以推导为:
 
强平点保证金=持仓保证金×(交易所保证金比例÷期货公司保证金比例)
 
【例12-1】假设有投资者在沪深300指数期货收盘时以4058点买入5张沪深300指数期货合约,在交易所保证金比例λZ=0.10的情况下,期货公司加收两个百分点,实收保证金比例为λF=0.12。
 
则:
 
开仓保证金为:4058×300×0.12×5=730440(元)
 
强平点保证金为:730440×(0.10÷0.12)=608700(元)
 
而对于满仓买入的投资者来说,当沪深300指数期货相对开仓点下跌2.22%时,就触发了强平点。而对于满仓卖出的投资者来说,当沪深300指数期货相对开仓点上涨1.82%时,就触发了强平点。可见,根据目前指数的波动幅度,满仓卖出操作,几乎天天可能触发强平。
(责任编辑:1号股票配资网)
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